Финансовите приложения интегрираха купуването на криптовалути в ежедневното управление на парите, което го прави по-лесно от всякога. Посредници като Revolut отвориха пазара на цифрови активи за милиони потребители, предлагайки транзакции с няколко кликвания. Тези услуги премахват техническата бариера за навлизане, но работят на принципи, коренно различни от традиционните борси. Разбирането на тези разлики е от решаващо значение за вземането на информирано инвестиционно решение.
Първоначални правила на посредниците
Използването на посредник за придобиване на криптовалути е процес, който дава приоритет на удобството, а не на пълния контрол върху активите. В този модел финансово или финтех приложение действа като попечител. Това означава, че когато потребителят „купи“ биткойн, той всъщност придобива правото върху стойността на актива, но самата криптовалута остава депозирана при посредника. Компанията управлява колективен портфейл, в който съхранява средствата на всички свои клиенти и само присвоява съответния запис в системата на потребителя.
Тази опростена механика има фундаментални последици. Най-важният от тях е липсата на достъп до частни ключове. В света на криптовалутите популярната поговорка „не вашите ключове, не вашите монети“ перфектно улавя същността на проблема. Без частни ключове нямате пряк контрол върху средствата в блокчейна. Потребителят е изцяло зависим от условията и технологичната инфраструктура на посредника. Той не може да управлява активите си сам, например като ги прехвърля във външен, по-сигурен хардуерен портфейл.
Процесът на покупка е сведен до минимум. След като влезете в приложението, което потребителят познава и използва ежедневно за плащания или преводи, всичко, което трябва да направите, е да влезете в секцията за криптовалута, да изберете актива, който ви интересува, и да посочите сумата на покупката. Транзакцията се изпълнява незабавно от баланса на сметката ви. Това елиминира необходимостта от регистрация на външни платформи, преминаване през сложни проверки или свързване на отделни методи на плащане. Цялото нещо се случва в затворена, контролирана екосистема, което е огромно удобство за начинаещи.
Видове и възможности
Пазарът на посредници, предлагащи експозиция към криптовалути, е широк и включва различни видове платформи, всяка с малко по-различни характеристики. Най-популярната категория са финтех приложения като Revolut, които интегрират търговията с цифрови активи с традиционните банкови услуги. Тяхната сила е да създадат единен център за управление на вашите финанси, от ежедневни плащания до прости инвестиции. Втората група се състои от глобални платежни процесори, например PayPal, които са позволили на своите потребители да купуват и съхраняват криптовалути директно в приложението. И в двата случая акцентът е върху максимално опростяване на процеса.
Възможностите, предлагани от тези посредници, са умишлено ограничени, за да не претоварват начинаещите потребители. Те се фокусират върху основни функции, които ви позволяват да навлезете на пазара, без да се налага да изследвате техническите му аспекти. Офертата обикновено е съобразена с гледна точка на удобство и простота. Най-често срещаните опции са:
- незабавна покупка и продажба на няколко или няколко десетки от най-популярните криптовалути,
- автоматизация на инвестициите чрез циклични поръчки,
- задаване на ценови сигнали за активите, които следвате,
- обменяйте криптовалути директно помежду си в рамките на платформата.
Струва си обаче да се помни, че не всяка платформа за криптовалута от този тип позволява външни преводи. Много от тях, особено в началото на дейността си, блокираха възможността за теглене на монети в частни портфейли, което направи инвестицията чисто спекулативна.
Комисиони и плащания
Моделът на ценообразуване, използван от посредниците, е един от ключовите аспекти, които ги отличават от професионалните борси. Разходите често са по-високи, което е цената, която трябва да се плати за удобство и простота на използване. Основният източник на доходи за тези платформи не е изрична комисионна, а спред, т.е. разликата между курса за покупка и продажба.
Разпространението във финтех приложенията може да бъде много по-голямо, отколкото на фондовите борси. Тя може да варира от 1,5% до 3% в зависимост от тарифния план на потребителя и текущата ликвидност на пазара. Това означава, че покупната цена е значително по-висока, а продажната цена е по-ниска от средната пазарна.
В допълнение към спреда, някои платформи начисляват фиксирана комисионна за търговия. В случая на Revolut размерът на тази такса зависи от абонаментния план, който имате. Потребителите на безплатния стандартен план плащат по-висока комисионна, като например 1,49% (с минимална такса), докато клиентите на премиум планове като Metal или Ultra могат да очакват по-ниски цени, като 0,99% или дори пълно освобождаване от такса в определени граници.
Плащането за криптовалути се извършва незабавно от баланса на сметката ви в приложението, което е изключително удобно. Потребителят не понася допълнителни разходи, свързани с външни платежни оператори, както в случай на попълване на сметката на борсата с кредитна карта. Следователно общата цена на транзакцията е сумата от спреда и комисионата, произтичащи от тарифния план.
Изгодна покупка?
Оценката на рентабилността на закупуването на криптовалути от посредник зависи пряко от профила и целите на инвеститора. За човек, който иска да влезе в контакт с пазара за първи път, да инвестира малка сума и да не се притеснява за сигурността на портфейла или сложните процедури, това е привлекателно решение. Бариерата за навлизане е практически нулева. Удобството да притежавате акции, валути и криптовалути в едно добре познато приложение е аргумент, който за мнозина ще надделее над по-високите разходи. Това е идеален полигон за тестване.
Проблемът възниква, когато инвеститорът започне да мисли за криптовалутите по-сериозно. Липсата на пълен контрол върху активите, ограниченията върху прехвърлянето им и високите транзакционни разходи правят посредниците неподходящи за активна търговия или изграждане на дългосрочен портфейл със значителна стойност. Всяка транзакция изчерпва капитала с няколко процента, което в дългосрочен план оказва огромно влияние върху нормата на възвръщаемост. За по-ангажираните потребители специална платформа за търговия, която предлага по-ниски такси, ще бъде по-добър избор.
За търговци и професионалисти, които се нуждаят от усъвършенствани инструменти и минимални разходи, финтех услугите са напълно неефективни. Субекти като про-търговска компания предлагат достъп до специализирани решения, като платформата 1cft. Този тип усъвършенствана платформа за търговия 1cft е работен инструмент, а не опростена услуга за масите, която осигурява достъп до глобална ликвидност и разширени типове поръчки, което е от съществено значение за професионалната търговия. Дори основните операции, които 1cft предлага, са далеч отвъд възможностите на Revolut.
Посредници като Revolut перфектно изпълняват ролята си на врата към света на криптовалутите за масовата аудитория. Те предлагат несравнима простота и удобство, което е идеално за започване. Тази простота обаче идва с цената на по-високи разходи и липса на пълен суверенитет върху наличните средства. С натрупването на опит и увеличаването на финансовото си участие е естествена и разумна стъпка да преместите операциите си към специализирани борси за криптовалути. Те не само позволяват реална собственост върху активите, но и значително намаляват транзакционните разходи. Окончателното решение трябва да се основава на информиран анализ на собствените нужди, стратегия и приемливо ниво на риск.