Aplicațiile financiare au integrat cumpărarea de criptomonede în gestionarea zilnică a banilor, făcându-l mai simplu ca niciodată. Intermediari precum Revolut au deschis piața activelor digitale pentru milioane de utilizatori, oferind tranzacții în câteva clicuri. Aceste servicii elimină bariera tehnică de intrare, dar funcționează pe principii fundamental diferite de bursele tradiționale. Înțelegerea acestor diferențe este crucială pentru a lua o decizie de investiție în cunoștință de cauză.
Regulile inițiale ale intermediarilor
Utilizarea unui intermediar pentru a achiziționa criptomonede este un proces care acordă prioritate confortului, mai degrabă decât controlului deplin asupra activelor. În acest model, o aplicație financiară sau fintech acționează ca custode. Aceasta înseamnă că atunci când un utilizator „cumpără” Bitcoin, acesta dobândește de fapt dreptul la valoarea activului, dar criptomoneda în sine rămâne depusă la intermediar. Compania gestionează un portofel colectiv în care stochează fondurile tuturor clienților săi și atribuie utilizatorului doar înregistrarea corespunzătoare din sistem.
Această mecanică simplistă are consecințe fundamentale. Cea mai importantă dintre acestea este lipsa accesului la cheile private. În lumea criptomonedelor, zicala populară „nu cheile tale, nu monedele tale” surprinde perfect esența problemei. Fără chei private, nu aveți control direct asupra fondurilor de pe blockchain. Utilizatorul depinde în totalitate de termenii și condițiile și de infrastructura tehnologică a intermediarului. Nu își poate gestiona singur activele, de exemplu transferându-le într-un portofel hardware extern, mai sigur.
Procesul de achiziție este redus la minimum. După conectarea la aplicație, pe care utilizatorul o cunoaște și o folosește zilnic pentru plăți sau transferuri, tot ce trebuie să faceți este să intrați în secțiunea criptomonede, să selectați activul care vă interesează și să specificați suma achiziției. Tranzacția este executată instantaneu din soldul contului tău. Acest lucru elimină necesitatea de a vă înregistra pe platforme externe, de a trece prin verificări complicate sau de a conecta metode de plată separate. Totul are loc într-un ecosistem închis și controlat, ceea ce este o comoditate uriașă pentru începători.
Tipuri și oportunități
Piața intermediarilor care oferă expunere la criptomonede este largă și include diferite tipuri de platforme, fiecare cu caracteristici ușor diferite. Cea mai populară categorie este cea a aplicațiilor fintech precum Revolut, care integrează tranzacționarea activelor digitale cu serviciile bancare tradiționale. Punctul lor forte este de a crea un singur hub pentru a-ți gestiona finanțele, de la plățile de zi cu zi până la investiții simple. Al doilea grup este format din procesatori de plăți globali, de exemplu, PayPal, care le-au permis utilizatorilor să cumpere și să stocheze criptomonede direct în aplicație. În ambele cazuri, accentul este pus pe simplificarea procesului cât mai mult posibil.
Oportunitățile oferite de acești intermediari sunt limitate în mod deliberat pentru a nu copleși utilizatorii începători. Acestea se concentrează pe funcții de bază care vă permit să intrați pe piață fără a fi nevoie să explorați aspectele sale tehnice. Oferta este de obicei adaptată în ceea ce privește confortul și simplitatea. Cele mai frecvente opțiuni sunt:
- cumpărarea și vânzarea imediată a mai multor sau câteva zeci dintre cele mai populare criptomonede,
- automatizarea investițiilor prin ordine ciclice,
- setarea alertelor de preț pentru activele pe care le urmăriți,
- schimbați criptomonede direct între ele în cadrul platformei.
Cu toate acestea, merită să ne amintim că nu toate platformele de criptomonede de acest tip permit transferuri externe. Mulți dintre ei, mai ales la începutul activității lor, au blocat posibilitatea retragerii monedelor în portofele private, ceea ce a făcut ca investiția să fie pur speculativă.
Comisioane și plăți
Modelul de preț folosit de intermediari este unul dintre aspectele cheie care îi diferențiază de bursele profesionale. Costurile sunt adesea mai mari, care este prețul de plătit pentru comoditate și simplitate de utilizare. Principala sursă de venit pentru aceste platforme nu este un comision explicit, ci un spread, adică diferența dintre rata de cumpărare și vânzare.
Spread-ul în aplicațiile fintech poate fi mult mai mare decât la bursele de valori. Poate varia de la 1,5% până la 3%, în funcție de planul tarifar al utilizatorului și de lichiditatea curentă de pe piață. Aceasta înseamnă că prețul de achiziție este vizibil mai mare, iar prețul de vânzare este mai mic decât prețul mediu al pieței.
Pe lângă spread, unele platforme percep un comision fix de tranzacționare. În cazul Revolut, valoarea acestei taxe depinde de planul de abonament pe care îl aveți. Utilizatorii planului standard gratuit plătesc un comision mai mare, cum ar fi 1,49% (cu o taxă minimă), în timp ce clienții planurilor premium precum Metal sau Ultra se pot aștepta la tarife mai mici, cum ar fi 0,99% sau chiar o scutire completă de taxe în anumite limite.
Plata pentru criptomonede se face instantaneu din soldul contului tău din aplicație, ceea ce este extrem de convenabil. Utilizatorul nu suportă costuri suplimentare legate de operatorii externi de plată, ca în cazul reîncărcării contului de pe bursă cu un card de credit. Costul total al tranzacției este, prin urmare, suma marjei și a comisionului rezultat din planul tarifar.
O achiziție profitabilă?
Evaluarea profitabilității cumpărării de criptomonede de către un intermediar depinde direct de profilul și obiectivele investitorului. Pentru o persoană care dorește să intre în contact cu piața pentru prima dată, să investească o sumă mică și să nu-și facă griji cu privire la securitatea portofelului sau la proceduri complicate, aceasta este o soluție atractivă. Bariera de intrare este practic zero. Comoditatea de a deține acțiuni, valute și criptomonede într-o aplicație binecunoscută este un argument care pentru mulți va depăși costurile mai mari. Este un teren ideal de testare.
Problema apare atunci când un investitor începe să se gândească mai serios la criptomonede. Lipsa controlului deplin asupra activelor, restricțiile privind transferul acestora și costurile ridicate de tranzacție îi fac pe intermediari nepotriviți pentru tranzacționarea activă sau pentru construirea unui portofoliu pe termen lung de valoare semnificativă. Fiecare tranzacție epuizează capitalul cu câteva procente, ceea ce pe termen lung are un impact uriaș asupra ratei de rentabilitate. Pentru utilizatorii mai dedicați, o platformă de tranzacționare dedicată care oferă comisioane mai mici va fi o alegere mai bună.
Pentru comercianții și profesioniștii care au nevoie de instrumente avansate și costuri minime, serviciile fintech sunt complet ineficiente. Entități precum o companie pro-tranzacționare oferă acces la soluții specializate, cum ar fi platforma 1cft. Acest tip de platformă avansată de tranzacționare 1cft este un instrument de lucru, nu un serviciu simplificat pentru mase, care oferă acces la lichiditate globală și tipuri avansate de ordine, ceea ce este esențial în tranzacționarea profesională. Chiar și operațiunile de bază pe care le oferă 1cft depășesc cu mult capacitățile Revolut.
Intermediari precum Revolut își îndeplinesc perfect rolul de poartă de acces către lumea criptomonedelor pentru publicul de masă. Oferă simplitate și confort de neegalat, ceea ce este perfect pentru a începe. Cu toate acestea, această simplitate vine cu prețul costurilor mai mari și al lipsei de suveranitate deplină asupra mijloacelor la îndemână. Pe măsură ce câștigați experiență și vă creșteți implicarea financiară, este un pas firesc și sensibil să vă mutați operațiunile către burse specializate de criptomonede. Acestea nu numai că permit proprietatea reală a activelor, dar reduc semnificativ costurile de tranzacție. Decizia finală trebuie să se bazeze pe o analiză informată a propriilor nevoi, a strategiei și a nivelului acceptabil de risc.