Az egyik fő oka annak, hogy a kereskedők érdeklődnek a finanszírozott számlák iránt, az a lehetőség, hogy nagyobb tőkével kereskedjenek anélkül, hogy maguk a teljes összeget behelyeznék. Ez azonban nem jelenti azt, hogy a finanszírozott kereskedés teljesen kockázatmentes lenne. A kereskedőknek általában nem kell visszafizetniük a pénzügyi veszteségeket a finanszírozott tőkéből, de mégis meg kell érteniük a díjakat, a számlaszabályokat, a sikertelen kihívási költségeket és a kockázati korlátok megsértésének következményeit.
Hogyan működik a pénzügyi felelősségvállalás a prop kereskedésben?
A prop kereskedésben a pénzügyi felelősség eltér a személyes számlával történő kereskedéstől. Amikor egy kereskedő a saját tőkéjét használja, minden veszteség közvetlenül csökkenti a magánalapjait. Ha befizetnek 5 000 dollárt, és 1 000 dollárt veszítenek, az a veszteség a saját számlájuk egyenlegéből származik. A kereskedő minden döntés teljes pénzügyi kockázatát viseli.
A finanszírozott számla másképp működik. A kereskedő a szolgáltató által meghatározott feltételek szerint hozzáfér a tőkéhez. A tőke általában nem a kereskedő személyes pénze. Ehelyett a kereskedő ellenőrzött keretrendszerben működhet, és megoszthatja a nyereséget, ha teljesítménye megfelel a szabályoknak.
Ez az egyik fő oka annak, hogy a finanszírozott kereskedés ennyi figyelmet kelt. Ez utat teremt azoknak a kereskedőknek, akik rendelkeznek készségekkel, de nem akarnak teljesen személyes megtakarításokra támaszkodni. Ahelyett, hogy évek alatt nagy számlát építenének, bizonyíthatják képességeiket kihívásokkal, értékelésekkel vagy más finanszírozási modell segítségével.
Egy professzionális prop kereskedési cég ezt a struktúrát hozza létre, hogy azonosítsa azokat a kereskedőket, akik felelősségteljesen képesek kezelni a kockázatot. A vállalat biztosítja a számlakeretet, míg a kereskedő a végrehajtást, stratégiát és fegyelmet. Ha a kereskedő jól teljesít, mindkét fél profitálhat a profitmegosztási modellből.
Azonban a kereskedő nem kap korlátlan szabadságot. A tőkehez való hozzáférés feltételes. A számlán általában vannak szabályok a maximális napi veszteségről, maximális összesített levonásról, engedélyezett kereskedési módszerekről, kifizetési feltételekről és számla aktivitásáról. Ezek a szabályok meghatározzák azokat a határokat, amelyeken belül a kereskedőnek működnie kell.
A legtöbb finanszírozott számlamodellben a kereskedők nem személyesen felelősek a finanszírozott tőke veszteségeinek visszafizetéséért, ha megsértik a szabályokat. Ehelyett a szokásos következmény az, hogy elveszíted a hozzáférést a fiókhoz vagy megbuksz a kihívásban. Ez jelentős különbség a kölcsönfelvételhez vagy a személyes tőkeáttételhez képest.
Mégis, tévedés lenne azt mondani, hogy a kereskedő semmit sem kockáztat. Lehetnek értékelési díjak, visszaállítási díjak, lehetőségi költségek és az előkészületbe fektetett idő. Ha a kereskedő megbukik egy kihívást, elveszítheti a részvételért fizetett díjat. Ha szabálysértések miatt elveszítenek egy finanszírozott számlát, elveszítik a jövőbeli profitpotenciálhoz való hozzáférést.
Ez a különbség fontos. A kereskedő nem feltétlenül felelős a cég tőkéjéből származó kereskedési veszteségek fedezéséért, de elveszítheti saját díjait és a folytatási lehetőséget.
Ezért a finanszírozott számlát nem szabad lazán kezelni. Néhány kezdő úgy véli, hogy mivel nem kockáztatnak egy nagy személyes befizetést, agresszívebben tudnak kereskedni. Ez a gondolkodásmód veszélyes. A finanszírozott kereskedés célja nem az, hogy valaki más tőkéjével szerencsejátékozzunk. A célja, hogy megnyilvánítsa a szakmai magatartást meghatározott szabályok mellett.
Egy befektetési platform, amely finanszírozású kereskedési feltételeket kínál, ezeket a szabályokat láthatóvá és érthetővé kellene tennie. A kereskedőknek tudniuk kell, hogy miért felelősek, milyen költségek járhatnak rá, és mi történik, ha a határokat megszegik.
Az 1CFT-t használó kereskedők számára a kulcs, hogy megértsék, hogy a pénzügyi felelősség főként a számlarendszer követésével függ. A kereskedőnek a lehetőséget a szabályok tiszteletben tartásával kell megvédenie, nem azzal, hogy pótolja a fedezett számlán lévő veszteségeket.
Ez a modell csökkentheti a személyes tőke kitettségét, de nem szünteti meg a fegyelem szükségességét. Az a kereskedő, aki figyelmen kívül hagyja a kockázati korlátokat, nem feltétlenül veszít el nagy személyes számlaegyenleget, de elveszítheti a lehetőséget, hogy a finanszírozott tőkével kereskedjen. Ebben az értelemben a finanszírozott kereskedés megváltoztatja a kockázat természetét. A kereskedő nemcsak pénzt kezel. Ők kezelik a hozzáférést, a jogosultságot és a hosszú távú lehetőségeket.
Mi történik, ha megszeged egy kihívás vagy finanszírozott számla szabályait?
A kihívás vagy a finanszírozott számla szabályainak megsértése általában az értékelés meghibásodásához vagy a fedezett számlához való hozzáférés elvesztéséhez vezet. A pontos következmények a szolgáltatótól és a számlamodelltől függnek, de az általános elv egyszerű: ha egy kereskedő megsérti a kritikus szabályokat, a számla már nem marad aktív.
A leggyakoribb szabálysértések a veszteséghatárokhoz kapcsolódnak. A napi veszteséghatárok határozzák meg, mennyit veszíthet egy kereskedő egy nap alatt. A maximális teljes veszteséghatárok határozzák meg, mennyit veszíthet a számla összesen. Ha bármelyik határ túllépő, a kihívás vagy számla megszüntethető.
Ez gyorsabban történhet meg, mint ahogy a kereskedők várták. Egy túlméretezett pozíció, egy sor érzelmi kereskedés vagy egy hirtelen piaci mozdulás túllépheti a számlát a megengedett küszöbön. Ezért elengedhetetlen a kockázattervezés a kereskedés előtt.
Egy másik gyakori szabálysértés a kereskedési feltételek. Néhány számlán lehetnek szabályok a hétvégi pozíciók tartására, híradások idején történő kereskedésre, automatizált rendszerek használatára, fedezetre, skalpolásra vagy tranzakciók másolására. Ha a kereskedő nem érti ezeket a feltételeket, akaratlanul is megszegheti a szabályt.
A véletlen szabálysértések különösen frusztrálóak lehetnek, mert a kereskedő nyereséges lehetett vagy közel állt a kihívás teljesítéséhez. Azonban a finanszírozott kereskedésben a szabályok követése része az értékelésnek. Egy nyereséges eredmény, amelyet a számlafeltételek megszegése közben elértek, továbbra is érvénytelen lehet.
Ezért nem opcionális a szabályok alapos elolvasása a kezdés előtt. Ez a felkészülés része. A kereskedőnek pontosan tudnia kell, mi engedélyezett, mi korlátozott, és mi vezethet a megszüntetéshez.
Ha egy kihívást elbuknak, a kereskedő általában elveszíti az értékelési díjat. Lehet, hogy vásárolhatnak egy újabb próbálkozást, kérhetnek újraindítást, ha elérhető, vagy újrakezdhetik a szolgáltató feltételei szerint. Ezért a veszteség általában a részvétel költségére és a befektetett időre korlátozódik.
Ha egy finanszírozott számla elveszik, az érzelmi hatás nagyobb lehet. A kereskedő már átment az értékelésen, és hozzáférést kapott egy halottabb szintre. Ennek a hozzáférésnek a elvesztése olyan lehet, mintha egy nagy lehetőség elveszítenénk. Azonban a legtöbb modellben a kereskedőnek nem kell visszafizetnie a számlák veszteségeit.
Egy erős Prop kereskedési platformnak világos monitorozó eszközöket kell biztosítania, hogy a kereskedők lássák, mikor közelítenek a fontos határokhoz. Irányítópultok, értesítések és teljesítménystatisztikák segíthetnek a jogsértések megelőzésében, de nem helyettesíthetik a kereskedői felelősséget.
Például, ha egy kereskedő látja, hogy közel van a napi veszteséghatárhoz, akkor a hivatalos határ elérése előtt le kell állnia a kereskedést. A számla majdnem a határon nem várni kockázatos, mert a spreadek, csúszás vagy hirtelen mozgás túlléphetik a veszteségeket.
Egy fegyelmezett kereskedő gyakran olyan személyes korlátokat állít fel, amelyek szigorúbbak, mint a hivatalos számla szabályai. Ha a hivatalos napi veszteség egy bizonyos összeg, a kereskedő korábban megállhat. Ez a puffer csökkenti a véletlen meghibásodás esélyét.
Az 1CFT-t használó kereskedőknek minden szabályt a kereskedési stratégiájuk részeként kell kezelniük. A szabályok nem különválnak a kereskedéstől. Meghatározzák azt a környezetet, amelyben a kereskedési döntéseket kell hozni.
Ha a számlának maximális teljes levonása van, akkor a pozícióméreteket ezen a korlát szem előtt kell számítani. Ha a hétvégi tartást korlátozzák, a stratégiát módosítani kell. Ha bizonyos módszerek speciális feltételeket követelnek, a kereskedőnek ellenőriznie kell őket a végrehajtás előtt.
Az egyik legrosszabb megközelítés, ha feltételezzük, hogy a szabályokat később ellenőrizhetjük. A kereskedő először nyithat pozíciókat, majd csak később ismeri meg, hogy a módszer, időzítés vagy expozíció nem volt engedélyezett. A finanszírozott kereskedésben ez költséges lehet. A szabályok megsértése is visszajelzést ad. Ha egy kereskedő ismételten megbukik ugyanaz miatt a probléma miatt, az nem csak technikai probléma. Lehet, hogy viselkedési probléma. A túlkereskedés, a bosszúcsere, a rossz tervezés és az érzelmi skálázás gyakori okok az ismétlődő jogsértésekre.
A megoldás nem egyszerűen az, hogy ugyanazzal a megközelítéssel próbálkozunk újra. A kereskedőnek át kell néznie a történteket, azonosítania a kiváltó okot, és szabályt kell létrehoznia, hogy megakadályozza a hiba ismétlődését.
Sok esetben a számla bukását nem egyetlen rossz piaci előrejelzés okozza. Ezt a rossz kockázatkezelés okozza, miután az előrejelzés meghiúsult. Ez fontos tanulság azoknak a kereskedőknek, akik hosszú távon sikert szeretnének elérni.
Milyen költségeket és kockázatokat kell minden kereskedőnek megértenie?
Az első költség, amit minden kereskedőnek meg kell értenie, a kihívás vagy értékelési díj. Ez gyakran az első összeg, amit egy finanszírozott programban részt vesznek a befizetés. Ha a kereskedő nem teljesíti a kihívást, ez a díj elveszíthető, hacsak nem vonatkoznak visszatérítési feltételek vagy speciális promóciók.
Ezt a díjat üzleti költségként kell kezelni, nem garantált befektetésként. Egy kihívásért való fizetés nem garantálja a hozzáférést egy finanszírozott számlához. A kereskedőnek továbbra is minden követelménynek megfelelnie kell és követnie kell a szabályokat.
A második lehetséges költség a visszaállítási vagy újrapróbálkozási díj. Egyes programok lehetővé teszik, hogy a kereskedők bizonyos feltételek mellett újraindítsák az értékelést. Ez hasznos lehet, de az ismételt visszaállítások drágává válhatnak, ha a kereskedő nem foglalkozik az alapvető problémákkal.
A harmadik költség az idő. A kihívásra való felkészülés, az értékelési fázisokon való kereskedés és az eredmények áttekintése mind figyelmet igényel. Az a kereskedő, aki előkészületek nélkül lép be, nemcsak pénzt, hanem hetek energiát is elveszíthet.
A negyedik ár az érzelmi nyomás. A finanszírozott kereskedés kevésbé lehet pénzügyileg kockázatos, mint a személyes tőkével, de mégis stresszt okozhat. A kereskedők nyomást érezhetnek, hogy átmenjenek a kihíváson, elérjék a profitcélt, elkerüljék a szabálysértéseket, vagy megvédjék a finanszírozott számlát a megérkezés után.
Ez a nyomás befolyásolhatja a viselkedést. Néhány kereskedő túl óvatos, míg mások túl agresszívek. Mindkét reakció káros lehet. A kereskedőnek meg kell tanulnia kezelni az érzelmeket a folyamat részeként.
Az ötödik kockázat a szabályok félreértése. Ez lehet a legelkerülhetőbb kockázat. Sok kereskedő nem azért bukik el, mert nem tudnak kereskedni, hanem mert nem értik teljesen a számla feltételeit. Félreolvassák a levételi számításokat, figyelmen kívül hagyják a kifizetési követelményeket, vagy korlátozott módszereket alkalmaznak.
Mielőtt elkezde, a kereskedőknek minden kulcsfontosságú feltételt át kell nézniük: profitcélokat, veszteséghatárokat, kifizetési ütemtervet, engedélyezett stratégiákat, eszközök elérhetőségét, hétvégi szabályokat, híres kereskedési szabályzatokat és számla skálázási opciókat.
A hatodik kockázat a képesség túlbecsülése. Egy kereskedő jól teljesíthet egy demószámlán vagy egy rövid, kedvező időszakban, és feltételezheti, hogy készen áll a finanszírozott kereskedésre. De a kihívás feltételei másképp érződhetnek. A szabályok nyomása megváltoztatja a viselkedést.
A hetedik kockázat a túlzott tőkeáttétel. A finanszírozott számlák vonzó kereskedési feltételekhez való hozzáférést biztosíthatnak, de a tőkeáttételt óvatosan kell kezelni. A nagyobb kitettség növelheti a lehetőségeket és a veszélyt is. Az a kereskedő, aki maximális elérhető tőkeáttételt használ terv nélkül, gyorsan megszegheti a határokat.
A nyolcadik kockázat, hogy a finanszírozott számlát „nem az én pénzemnek” kezelik. Ez a gondolkodásmód gondatlan döntésekhez vezethet. Bár a kereskedő nem feltétlenül felelős személyesen a számlatőkeért, ő felelős a lehetőség védelméért. A professzionális gondolkodásmód elengedhetetlen.
A kilencedik kockázat a stratégia eltérése. Néhány stratégia működhet a személyes számlákon, de a finanszírozott szabályok alatt nehézséget okoznak. Például egy olyan rendszer, amelynek nagy lehúzódása van, nem feltétlenül felel meg szigorú veszteséghatároknak. Egy olyan stratégia, amely hétvégi tartást követel, nem feltétlenül illeszkedik a Flat számlákhoz a Weekend szabályai szerint.
A tizedik kockázat a teljesítményadatok figyelmen kívül hagyása. Azok a kereskedők, akik nem értékelik az eredményeiket, ugyanazokat a hibákat ismételhetik meg. Többször is elbukhatnak anélkül, hogy értik, miért. A naplóírás és az ügyfélelemzés segíthet ennek megelőzésében.
Az 1CFT-t használó kereskedők számára a leggyakorlatilagosabb megközelítés, hogy minden költséget és kockázatot a felkészülési folyamat részeként kezelnek. Mielőtt elkezde, a kereskedőnek tudnia kell, mennyit tud fizetni értékelésekre, hogyan kezeli a kockázatot, és milyen szabályok határozzák meg a számla sikerét vagy kudarcát.
Egy finanszírozott modell csökkentheti a nagy személyes tőke szükségességét, de nem szünteti meg a felelősséget. A kereskedőnek továbbra is meg kell védenie a saját pénzét, a díjakra fordított pénzét, az idejét és a fejlődési lehetőségét.
A legjobb kereskedők úgy közelítik meg a finanszírozott számlákat, mint egy professzionális projektet. Költségeket számolnak ki, stratégiát készítenek, kockázati szabályokat határoznak meg és rendszeresen értékelik a teljesítményt. Nem a reményre vagy a gyors eredményekre hagyatkoznak. Egy finanszírozott számla erős lehetőség lehet, de csak akkor, ha a kereskedő érti a modell előnyeit és korlátait.
A legtöbb finanszírozott számlamodellben a kereskedők általában nem kockáztatják a saját pénzüket úgy, ahogy személyes számlával kereskednének. Általában nem kötelesek visszafizetni a finanszírozott tőkéből származó veszteségeket, de ha a szabályokat megszegik, akkor is elveszíthetik az értékelési díjakat, a visszaállításokat, az időt és a hozzáférést a számlához. Ezért nem szabad a finanszírozott kereskedést kockázatmentesnek tekinteni. A kereskedőnek meg kell értenie a pénzügyi felelősséget, a számla feltételeit és a szabálysértés következményeit. Egy finanszírozott számla csökkentheti a személyes tőkekockázatot, de a hosszú távú siker továbbra is a fegyelemtől, a felkészültségtől és a felelős kockázatkezeléstől függ.