Finanční aplikace integrovaly nákup kryptoměn do každodenní správy peněz, takže je jednodušší než kdy dříve. Zprostředkovatelé jako Revolut otevřeli trh s digitálními aktivy milionům uživatelů a nabízejí transakce na pár kliknutí. Tyto služby odstraňují technickou bariéru vstupu, ale fungují na principech zásadně odlišných od tradičních burz. Pochopení těchto rozdílů je zásadní pro informované investiční rozhodnutí.
Výchozí pravidla zprostředkovatelů
Využití zprostředkovatele k získání kryptoměn je proces, který upřednostňuje pohodlí před plnou kontrolou nad aktivy. V tomto modelu finanční nebo fintech aplikace funguje jako správce. To znamená, že když uživatel „koupí“ bitcoin, ve skutečnosti získává právo na hodnotu aktiva, ale samotná kryptoměna zůstává uložena u zprostředkovatele. Společnost spravuje kolektivní peněženku, ve které ukládá prostředky všech svých klientů, a uživateli přiřazuje pouze odpovídající záznam v systému.
Tato zjednodušující mechanika má zásadní důsledky. Nejdůležitějším z nich je nedostatečný přístup k soukromým klíčům. Ve světě kryptoměn populární rčení „ne vaše klíče, ne vaše mince“ dokonale vystihuje podstatu problému. Bez soukromých klíčů nemáte přímou kontrolu nad finančními prostředky v blockchainu. Uživatel je plně závislý na podmínkách a technologické infrastruktuře zprostředkovatele. Nemůže spravovat svá aktiva sama, například jejich převodem do externí, bezpečnější hardwarové peněženky.
Proces nákupu je zkrácen na minimum. Po přihlášení do aplikace, kterou uživatel zná a denně ji používá k platbám nebo převodům, stačí vstoupit do sekce kryptoměn, vybrat aktivum, které vás zajímá, a zadat částku nákupu. Transakce je provedena okamžitě ze zůstatku na vašem účtu. Odpadá tak nutnost registrace na externích platformách, procházení složitým ověřováním nebo připojování samostatných platebních metod. Celé to probíhá v uzavřeném, kontrolovaném ekosystému, což je pro začátečníky obrovská výhoda.
Typy a příležitosti
Trh zprostředkovatelů nabízejících expozici vůči kryptoměnám je široký a zahrnuje různé typy platforem, z nichž každá má mírně odlišné charakteristiky. Nejoblíbenější kategorií jsou fintech aplikace, jako je Revolut, které integrují obchodování s digitálními aktivy s tradičními bankovními službami. Jejich silnou stránkou je vytvoření jediného centra pro správu vašich financí, od každodenních plateb až po jednoduché investice. Druhou skupinu tvoří globální zpracovatelé plateb, například PayPal, kteří svým uživatelům umožnili nakupovat a ukládat kryptoměny přímo v aplikaci. V obou případech je kladen důraz na co největší zjednodušení procesu.
Možnosti, které tito zprostředkovatelé nabízejí, jsou záměrně omezeny, aby nezahltily začínající uživatele. Zaměřují se na základní funkce, které vám umožní vstoupit na trh, aniž byste museli zkoumat jeho technické aspekty. Nabídka je obvykle přizpůsobena z hlediska pohodlí a jednoduchosti. Nejběžnější možnosti jsou:
- okamžitý nákup a prodej několika nebo několika desítek nejpopulárnějších kryptoměn,
- automatizace investic prostřednictvím cyklických objednávek,
- nastavení cenových upozornění pro aktiva, která sledujete,
- Vyměňujte kryptoměny přímo mezi sebou v rámci platformy.
Je však třeba si uvědomit, že ne každá kryptoměnová platforma tohoto typu umožňuje externí převody. Mnoho z nich, zejména na začátku své činnosti, zablokovalo možnost výběru mincí do soukromých peněženek, což z investice učinilo čistě spekulativní.
Provize a platby
Cenový model používaný zprostředkovateli je jedním z klíčových aspektů, který je odlišuje od profesionálních burz. Náklady jsou často vyšší, což je cena, kterou je třeba zaplatit za pohodlí a jednoduchost použití. Hlavním zdrojem příjmů pro tyto platformy není explicitní provize, ale spread, tedy rozdíl mezi nákupní a prodejní sazbou.
Spread ve fintech aplikacích může být mnohem širší než na burzách. Může se pohybovat od 1,5 % až po 3 % v závislosti na tarifním plánu uživatele a aktuální likviditě na trhu. To znamená, že nákupní cena je znatelně vyšší a prodejní cena je nižší než průměrná tržní cena.
Kromě spreadu si některé platformy účtují pevnou obchodní provizi. V případě Revolutu závisí výše tohoto poplatku na vašem plánu předplatného. Uživatelé bezplatného standardního plánu platí vyšší provizi, například 1,49 % (s minimálním poplatkem), zatímco zákazníci prémiových plánů, jako je Metal nebo Ultra, mohou očekávat nižší sazby, například 0,99 % nebo dokonce úplné prominutí poplatku v určitých mezích.
Platba za kryptoměny se provádí okamžitě ze zůstatku na vašem účtu v aplikaci, což je mimořádně pohodlné. Uživateli nevznikají dodatečné náklady spojené s externími platebními operátory, jako je tomu v případě dobití účtu na burze kreditní kartou. Celkové náklady na transakci jsou tedy součtem spreadu a provize vyplývající z tarifního plánu.
Výhodný nákup?
Posouzení ziskovosti nákupu kryptoměn zprostředkovatelem závisí přímo na profilu a cílech investora. Pro člověka, který chce poprvé přijít do styku s trhem, investovat malou částku a nestarat se o bezpečnost peněženky nebo složité postupy, je to atraktivní řešení. Bariéra vstupu je prakticky nulová. Pohodlí vlastnictví akcií, měn a kryptoměn v jedné známé aplikaci je argumentem, který pro mnohé převáží vyšší náklady. Je to ideální testovací prostředí.
Problém nastává, když investor začne o kryptoměnách přemýšlet vážněji. Nedostatek plné kontroly nad aktivy, omezení jejich převodu a vysoké transakční náklady činí zprostředkovatele nevhodnými pro aktivní obchodování nebo budování dlouhodobého portfolia s významnou hodnotou. Každá transakce vyčerpá kapitál o několik procent, což má z dlouhodobého hlediska obrovský vliv na míru návratnosti. Pro angažovanější uživatele bude lepší volbou specializovaná obchodní platforma, která nabízí nižší poplatky.
Pro obchodníky a profesionály, kteří vyžadují pokročilé nástroje a minimální náklady, jsou fintech služby zcela neefektivní. Subjekty, jako je pro-obchodní společnost, nabízejí přístup ke specializovaným řešením, jako je platforma 1cft. Tento typ pokročilé obchodní platformy 1cft je pracovním nástrojem, nikoli zjednodušenou službou pro masy, která poskytuje přístup ke globální likviditě a pokročilým typům příkazů, což je v profesionálním obchodování nezbytné. Dokonce i základní operace, které 1cft nabízí, jsou daleko za možnostmi Revolutu.
Zprostředkovatelé, jako je Revolut, dokonale plní svou roli brány do světa kryptoměn pro masové publikum. Nabízejí bezkonkurenční jednoduchost a pohodlí, což je ideální pro začátek. Tato jednoduchost je však vykoupena vyššími náklady a nedostatkem plné suverenity nad prostředky, které jsou k dispozici. Jak získáváte zkušenosti a zvyšujete svou finanční angažovanost, je přirozeným a rozumným krokem přesunout své operace na specializované kryptoměnové burzy. Umožňují nejen reálné vlastnictví aktiv, ale také výrazně snižují transakční náklady. Konečné rozhodnutí musí být založeno na informované analýze vlastních potřeb, strategie a přijatelné míry rizika.