Određivanje veličine pozicije jedna je od najvažnijih vještina u financiranom trgovanju jer povezuje svaku ideju za trgovinu s realnim rizikom računa. Trgovac može imati snažnu postavku, dobru analizu tržišta i jasan smjer, ali ako je veličina pozicije prevelika, jedna gubitnička trgovina može oštetiti račun ili čak prekršiti pravila izazova. Na financiranom računu, pravilno izračunavanje veličine trgovine nije opcionalan detalj. To je dio profesionalnog upravljanja rizicima.
Zašto je pravilna pozicija veličine toliko važna?
Veličina pozicije određuje koliko izloženosti trgovac preuzima na jednoj transakciji. Jednostavno rečeno, odgovara na pitanje: koliko velika pozicija treba biti na temelju veličine računa, udaljenosti stop lossa i prihvatljivog rizika?
Mnogi trgovci uglavnom se fokusiraju na unose. Provode vrijeme tražeći obrasce, indikatore, razine podrške i otpora ili katalizatore vijesti. Ti elementi su važni, ali sami po sebi ne štite račun. Čak i dobra postava može postati opasna ako je pozicija prevelika.
U financiranom trgovanju to je posebno važno jer trgovci moraju djelovati unutar strogih granica rizika. Dnevni gubitak i maksimalni ukupni gubitak definiraju koliko prostora trgovac ima prije nego što račun propadne. Ako veličina pozicije nije pravilno izračunata, ti se limiti mogu dosegnuti mnogo brže nego što se očekuje.
Profesionalna tvrtka za Prop trgovanje ne procjenjuje samo može li trgovac pronaći profitabilne poslove. Također želi vidjeti može li trgovac odgovorno upravljati kapitalom. Veličina pozicije jedan je od najjasnijih znakova te odgovornosti.
Trgovac koji riskira nasumično može kratko vrijeme postići dobre rezultate, ali proces je nestabilan. Jedan preveliki gubitak može izbrisati nekoliko dobrih trgovina. Još gore, može stvoriti emocionalni pritisak koji vodi do osvetničkog trgovanja, prekomjernog trgovanja i daljnjih pogrešaka.
Pravilno određivanje veličine pozicije također pomaže trgovcima da ostanu dosljedni. Ako svaka trgovina nosi sličnu razinu planiranog rizika, performanse postaju lakše za analizu. Trgovac može pregledati rezultate i shvatiti djeluje li strategija. Ako se rizik nasumično mijenja iz trgovine u trgovinu, podaci postaju iskrivljeni.
Na primjer, trgovac može napraviti devet malih trgovina i jednu vrlo veliku trgovinu. Ako velika trgovina izgubi, može dominirati cijelim rezultatom. U tom slučaju, problem možda nije sama strategija, već nedosljedno određivanje veličine.
Veličina položaja također štiti emocije. Kada je rizik previsok, trgovci često loše reagiraju. Mogu prerano zatvoriti dobitne trgovine, pokrenuti stop lossove, oklijevati prije ulaska ili paničariti nakon malih kretanja cijene. Kada se rizik kontrolira, lakše je slijediti plan.
Zato bi se veličina pozicije trebala izračunati prije otvaranja trgovine. Ne bi se smjelo temeljiti na tome koliko se trgovac u tom trenutku osjeća samouvjereno. Samopouzdanje može zavarati. Postavka može izgledati odlično, a opet ne uspjeti. Tržište ne nagrađuje sigurnost. Nagrađuje kontrolirane odluke tijekom vremena.
Investicijska platforma koja pruža statistiku računa, informacije o margini i kalkulatore trgovanja može pomoći trgovcima da donesu bolje odluke o veličini. Ipak, trgovac mora razumjeti logiku iza tih brojeva. Alati mogu podržati disciplinu, ali ne mogu zamijeniti svijest o riziku.
Za trgovce koji koriste 1CFT, određivanje veličine pozicije trebalo bi biti temeljni dio strategije izazova. Svaka trgovina treba biti planirana u odnosu na pravila računa, a ne samo prema smjeru tržišta.
Cilj nije potpuno izbjeći gubitke. Gubici su dio trgovanja. Cilj je osigurati da nijedan pojedinačni poraz, niti normalan niz gubitaka, ne može uništiti račun.
Kako izračunati veličinu pozicije korak po korak?
Prvi korak je definirati veličinu računa. Trgovac mora znati stanje ili kapital koji treba koristiti za izračun rizika. U financiranom trgovanju, pravila računa mogu specificirati kako se mjeri povlačenje, stoga je važno razumjeti treba li se rizik izračunavati na temelju početnog salda, trenutnog stanja ili neke druge referentne točke.
Drugi korak je odlučiti o riziku po trgovini. Mnogi disciplinirani trgovci biraju mali fiksni postotak računa, poput 0,25%, 0,5% ili 1%, ovisno o strategiji i pravilima računa. Točan broj ovisi o volatilnosti, iskustvu i limitima povlačenja.
Treći korak je identificirati udaljenost stop lossa. To bi trebalo biti temeljeno na postavci trgovine, a ne na iznosu koji trgovac želi riskirati. Stop loss se obično treba postaviti tamo gdje ideja o trgovanju postaje nevažeća. Ako je stop preuska, trgovina može biti zatvorena zbog uobičajene tržišne buke. Ako je preširoka, veličina pozicije možda će morati biti manja.
Četvrti korak je izračunati novčani rizik. Na primjer, ako trgovac ima račun od $100,000 i odluči riskirati 0,5%, maksimalni rizik u trgovini je $500. To je iznos koji trgovac prihvaća kao gubitak ako se ostvari stop loss.
Peti korak je povezati novčani rizik s udaljenošću stop lossa. Ako je stop loss širok, veličina pozicije mora biti manja. Ako je stop loss uzak, veličina pozicije može biti veća. To je ključna logika dimenzioniranja pozicije.
Pojednostavljena formula je:
- Veličina pozicije = iznos u riziku / vrijednost stop lossa po jedinici
Točan izračun ovisi o instrumentu. Forex parovi, indeksi, robe, kripto i dionice mogu imati različite specifikacije ugovora, vrijednosti pipova, vrijednosti tickova ili veličine lotova. Trgovac mora razumjeti kako je instrument cijenovan prije otvaranja trgovine.
Tu se događa mnogo pogrešaka. Trgovac može teoretski točno izračunati rizik, ali krivo shvatiti vrijednost jednog pipa, boda ili ticka. To može dovesti do veličine pozicija koje su puno veće nego što je predviđeno.
Šesti korak je provjeriti odgovara li pozicija limitima računa. Čak i ako rizik trgovanja na papiru izgleda prihvatljivo, trgovac bi ga trebao usporediti s dnevnim gubitkom i maksimalnim ukupnim gubitkom. Ako bi jedna gubitnička trgovina potrošila previše dnevnog iznosa, pozicija bi mogla biti prevelika.
Sedmi korak je razmotriti otvorenu ekspoziciju. Trgovinu ne treba analizirati izolirano ako su druge pozicije već otvorene. Nekoliko malih trgovina može se spojiti u jedan veliki rizik. To je posebno važno kada su pozicije povezane.
Na primjer, trgovac može otvoriti nekoliko trgovina povezanih s američkim dolarom, glavnim indeksima ili sentimentom za rizik. Čak i ako svaka pozicija izgleda mala, mogu se kretati zajedno tijekom istog tržišnog događaja.
Osmi korak je pregled volatilnosti. Tijekom vijesti ili nestabilnih uvjeta, cijena može brzo varirati. Stop lossovi mogu biti pokrenuti brže, spreadovi se mogu proširiti, a izvršenje može postati manje predvidljivo. U takvim situacijama smanjenje veličine pozicije može biti razumno.
Snažna Prop platforma za trgovanje trebala bi pomoći trgovcima da jasno prate izloženost, status računa i granice rizika. Ipak, izračun bi trebao biti dio vlastite rutine trgovca. Trgovac nikada ne bi trebao otvarati poziciju samo zato što to platforma dopušta.
Za trgovce koji koriste 1CFT, praktičan pristup je izračunati rizik prije svake trgovine, a zatim usporediti rezultat s trenutnim stanjem računa. Ako je račun blizu dnevnog limita gubitaka ili je u povlačenju, normalna veličina pozicije može biti potrebna za smanjenje. Zadnji korak je dokumentacija. Svaka trgovina treba uključivati planirani rizik, stvarni rizik, udaljenost stop lossa i razlog veličine pozicije. To čini kasniju analizu mnogo korisnijom.
S vremenom trgovac može vidjeti jesu li njihova pravila veličine realna. Ako normalni nizovi poraza nanose previše štete, rizik po razmjeni treba smanjiti. Ako račun raste stabilno s kontroliranim smanjenjem računa, model veličine možda funkcionira.
Kako uskladiti rizik s pravilima o financiranim računima?
Usklađivanje rizika s pravilima financiranog računa znači izgradnju trgovačkog plana oko limita računa. Trgovac ne bi trebao izračunavati veličinu pozicije samo na temelju osobnih preferencija. Također moraju uzeti u obzir strukturu izazova ili financiranog računa.
Prvo pravilo koje treba analizirati je Dnevni gubitak. Ovo ograničenje definira koliko se može izgubiti u jednom trgovačkom danu. Trgovac bi trebao izračunati koliko gubitničkih trgovina bi ga dovelo blizu tog limita. Ako dva normalna gubitka mogu gotovo završiti dan, rizik po trgovini može biti prevelik.
Sigurniji pristup je stvoriti osobnu dnevnu stanicu koja je niža od službenog limita. Na primjer, ako službeni dnevni limit dopušta određeni gubitak, trgovac može odlučiti stati na polovici ili dvije trećine tog iznosa. To stvara međuspremnik i štiti račun od emocionalnih pogrešaka ili neočekivanih problema u izvršenju.
Drugo pravilo je Maksimalni ukupni gubitak. Ovo ograničenje definira koliko račun može ukupno izgubiti. Veličina pozicije trebala bi omogućiti trgovcu da preživi normalan niz gubitaka bez neposrednog ugrožavanja računa. Ako bi pet ili šest običnih gubitaka stvorilo ozbiljnu opasnost, model rizika mogao bi biti previše agresivan.
Treće pravilo je cilj profita. Neki trgovci povećavaju rizik jer žele brže dosegnuti cilj. To može biti opasno. Veličina pozicije ne bi se trebala temeljiti samo na udaljenosti do cilja profita. Trebao bi se temeljiti na kontroliranom riziku i ponovljivoj provedbi.
Četvrto pravilo je faza računa. Tijekom izazova, trgovac se može usredotočiti na postizanje cilja dok istovremeno čuva granice. Tijekom faze financiranja, fokus se može pomaknuti na dugoročnu dosljednost i podobnost za isplatu. Veličina položaja možda mora odražavati trenutnu fazu.
Peti čimbenik je status smanjenja cijene. Ako je račun u profitu, trgovac može imati više prostora, ali to ne znači da bi trebao biti neoprezan. Ako je račun u fazi ispada, rizik se često treba smanjiti dok se stabilnost ne vrati.
Šesti faktor je vrsta strategije. Skalper može koristiti drugačiju veličinu pozicije od swing tradera. Strategija s uskim graničnicima može omogućiti drugačije veličine nego ona sa širokim graničnicima. Međutim, novčani rizik treba ostati pod kontrolom bez obzira na metodu.
Sedmi faktor je emocionalna kontrola. Ako trgovac ima poteškoća nakon gubitaka, možda će biti potreban manji rizik. Određivanje veličine pozicije nije samo matematička odluka. Također je psihološki. Prava veličina pozicije je ona koju trgovac može upravljati bez napuštanja plana.
Za trgovce koji koriste 1CFT, rizik treba prilagoditi i uvjetima računa i osobnom ponašanju. Pravila računa definiraju vanjske granice, dok disciplina trgovca definira što je realno upravljivo.
Dobro pravilo je da veličina pozicije bude dosadna. Ako se svaka trgovina čini uzbudljivom, stresnom ili opasnom, pozicija može biti prevelika. Profesionalno trgovanje ne bi smjelo izgledati kao kockanje na jednu odluku.
Najbolji trgovci često razmišljaju u nizovima, a ne u pojedinačnim trgovinama. Pitaju može li račun izdržati deset trgovina, dvadeset trgovina ili težak tjedan. Ovakav način razmišljanja prirodno vodi do odgovornijeg odabira veličina. Veličina položaja također se treba redovito pregledavati. Tržišta se mijenjaju, volatilnost se mijenja i ponašanje trgovaca. Model rizika koji je funkcionirao tijekom mirnih uvjeta možda će trebati prilagodbu tijekom visoke volatilnosti.
Trgovac bi također trebao izbjegavati povećanje veličine nakon gubitaka. Ovo je jedan od najbržih načina za prekoračenje limita financiranog računa. Štoviše, rizik bi se često trebao smanjiti nakon gubitničke sekvence. Cilj je zadržati trgovca u igri dovoljno dugo da strategija funkcionira. Ako je veličina pozicije prevelika, račun može propasti prije nego što se edge pojavi.
Veličina pozicije jedan je od temelja odgovornog financiranog trgovanja. Pomaže trgovcima povezati svaku postavku s kontroliranim rizikom, zaštititi račun od nepotrebnog povlačenja i izbjeći slučajna kršenja pravila o dnevnom gubitku ili maksimalnom ukupnom gubitku. Proces započinje definiranjem veličine računa, rizika po trgovini i udaljenosti stop lossa, a zatim usklađuje rezultat s uvjetima računa i trenutnom izloženošću. Trgovac koji pravilno izračuna veličinu pozicije ne mora se oslanjati na nadu, emocije ili nagađanja. U financiranom trgovanju, prava veličina pozicije nije najveća moguća, već ona koja omogućuje trgovcu da ostane discipliniran, štiti kapital i donosi ponovljive odluke tijekom vremena.