A pozícióméretezés az egyik legfontosabb készség a finanszírozott kereskedésben, mert minden kereskedési ötletet összekapcsol a valódi számlakockázattal. Egy kereskedőnek lehet erős felállása, jó piaci elemzése és világos iránya, de ha a pozíció mérete túl nagy, egy veszteséges kereskedés károsíthatja a számlát, vagy akár megsértheti a kihívás szabályait. Egy finanszírozott számlán a kereskedés méretének megfelelő kiszámítása nem választhatólagos részlet. Ez a professzionális kockázatkezelés része.
Miért olyan fontos a megfelelő pozícióméretezés?
A pozícióméret határozza meg, mennyi expozíciót vesz fel egy kereskedő egyetlen kereskedésen. Egyszerűen fogalmazva megválaszolja a kérdést: mekkora legyen a pozíció a számla mérete, a stop loss távolság és az elfogadható kockázat alapján?
Sok kereskedő főként a bejegyzésekre koncentrál. Időt töltenek azzal, hogy mintákat, mutatókat, támogatási és ellenállási szinteket vagy hírkatalizátorokat kereszenek. Ezek az elemek számítanak, de önmagukban nem védik a számlát. Még egy jó beállítás is veszélyessé válhat, ha túl nagy a pozíció.
A finanszírozott kereskedésben ez különösen fontos, mert a kereskedőknek szigorú kockázati korlátokon belül kell működniük. A napi veszteség és a maximális teljes veszteség határozza meg, mennyi helye van a kereskedőnek, mielőtt a számla csődbe esik. Ha a pozícióméret nem számít megfelelően, ezek a határok sokkal gyorsabban érhetők el, mint várták.
Egy profi prop kereskedési cég nemcsak azt vizsgálja, hogy egy kereskedő talál-e nyereséges kereskedéseket. Azt is szeretné megtudni, hogy a kereskedő felelősen tudja-e kezelni a tőkét. A pozícióméretezés az egyik legvilágosabb jele ennek a felelősségnek.
Az a kereskedő, aki véletlenszerűen kockáztat, rövid ideig jó eredményeket hozhat, de a folyamat instabil. Egy túlméretezett veszteség több jó ügyletet is eltörölhet. Még rosszabb, érzelmi nyomást okozhat, ami bosszúcseréhez, túlkereskedelemhez és további hibákhoz vezethet.
A helyes pozícióméretezés segít a kereskedőknek következetes maradni. Ha minden kereskedés hasonló szintű tervezett kockázatot hordoz, a teljesítmény könnyebben elemezhetővé válik. A kereskedő áttekintheti az eredményeket, és megértheti, hogy működik-e a stratégia. Ha a kockázat véletlenszerűen változik kereskedésről kereskedésre, az adatok torzulnak.
Például egy kereskedő kilenc kisebb és egy nagyon nagy ügyletet is elvállalhat. Ha a nagy csere veszít, az uralhatja az egész eredményt. Ebben az esetben a probléma nem maga a stratégia, hanem az ingarátlan méretezés.
A pozícióméret az érzelmek védelmét is biztosítja. Ha túl magas a kockázat, a kereskedők gyakran rosszul reagálnak. Túl korán zárhatják a nyerő kereskedéseket, stop lossokat mozoghatnak, haboznak a belépések előtt, vagy pánikba eshetnek apró ármozgások után. Ha a kockázatot kontrollálják, könnyebb lesz követni a tervet.
Ezért kell a pozíció méretét kiszámítani a kereskedés megnyitása előtt. Nem az alapján kellene az a kérdés, hogy a kereskedő mennyire magabiztos a pillanatban. A bizalom félrevezető lehet. Egy beállítás kiválóan nézhet ki, de mégis meghibásodik. A piac nem jutalmazza a bizonyosságot. Idővel jutalmazza az irányított döntéseket.
Egy olyan befektetési platform , amely számlastatisztikákat, marzinformációt és kereskedési kalkulátorokat kínál, segíthet a kereskedőknek jobb méretválasztásokat hozni. Azonban a kereskedőnek még mindig értenie kell a számok mögötti logikát. Az eszközök támogathatják a fegyelmet, de nem helyettesíthetik a kockázattudatosságot.
Az 1CFT-t használó kereskedők számára a pozícióméretezést a kihívás stratégiájának alapvető részének kell kezelni. Minden kereskedést a számlaszabályok alapján kell megtervezni, nem csak a piaci irányt.
A cél nem az, hogy teljesen elkerüljük a veszteségeket. A veszteségek a kereskedés részei. A cél az, hogy egyetlen veszteség és normál veszteségsorozat ne tönkretegye a fiókot.
Hogyan számoljuk ki lépésről lépésre a pozíció méretét?
Az első lépés a számla méretének meghatározása. A kereskedőnek tudnia kell a mérleget vagy a saját tegyenlegét, amelyet a kockázati számításhoz kell használni. A finanszírozott kereskedésben a számla szabályai meghatározhatják, hogyan mérték a levonást, ezért fontos megérteni, hogy a kockázatot a kezdő egyenlegből, aktuális egyenlegből vagy más referenciapontból kell kiszámítani.
A második lépés a kockázat eldöntése kereskedésenként. Sok fegyelmezett kereskedő a számlán egy kis, fix százalékot választ, például 0,25%, 0,5% vagy 1%, a stratégiától és a számlaszabályoktól függően. A pontos szám a volatilitástól, tapasztalattól és a visszalépési határoktól függ.
A harmadik lépés a stop loss távolság azonosítása. Ez a kereskedés felállásán kellene alapulni, nem pedig azon, hogy mennyit akar a kereskedő kockáztatni. A stop loss-t általában ott kell elhelyezni, ahol a kereskedési ötlet érvénytelenné válik. Ha a stop túl szoros, a kereskedést a normál piaci zaj zárhatja le. Ha túl széles, a pozícióméretnek kisebb lehet.
A negyedik lépés a pénzügyi kockázat kiszámítása. Például, ha egy kereskedőnek van 100 000 dolláros számlája, és úgy dönt, hogy 0,5%-ot kockáztat, a kereskedés maximális kockázata 500 dollár. Ez az összeg, amit a kereskedő elfogad veszteségnek, ha a stop loss elérték.
Az ötödik lépés a pénzügyi kockázat összekapcsolása a stop loss távolsággal. Ha a stop loss széles, akkor a pozícióméretnek kisebbnek kell lennie. Ha a stop loss szűk, a pozícióméret nagyobb lehet. Ez a pozícióméretezés kulcsfontosságú logikája.
Egy egyszerűsített formula a következő:
- Pozícióméret = kockázatos összeg / egységenkénti stop loss érték
A pontos számítás a műszertől függ. A devizapárok, indexek, árucikkek, kriptovaluták és részvények mind eltérő szerződésspecifikációkkal, pipértékekkel, tick értékekkel vagy tételméretekkel rendelkezhetnek. A kereskedőnek meg kell értenie, hogyan árazzák az eszközt, mielőtt megnyitná a kereskedést.
Itt történik sok hiba. A kereskedő elméletben helyesen számolhatja a kockázatot, de félreértheti egy pip, pont vagy tick értékét. Ez sokkal nagyobb pozícióméretekhez vezethet, mint ahogy tervezték.
A hatodik lépés az ellenőrzés, hogy a pozíció megfelel-e a fiókkorlátoknak. Még ha a kereskedési kockázat papíron elfogadhatónak is tűnik, a kereskedőnek összehasonlítania kell a napi veszteséggel és a maximális teljes veszteséggel. Ha egy veszteséges kereskedés túl sok napi összefoglalót fogyasztana, az pozíció túl nagy lehet.
A hetedik lépés a nyílt expozíció megfontolása. Egy kereskedést nem szabad különítve elemezni, ha más pozíciók már nyitottak. Több kisebb ügylet összevonhat egy nagy kockázatot. Ez különösen fontos, ha a pozíciók korrelálnak.
Például egy kereskedő több tranzakciót nyithat, amely az amerikai dollárhoz, a főbb indexekhez vagy kockázati hangulathoz kapcsolódik. Még ha minden pozíció kicsinek is tűnik, ugyanazon piaci esemény alatt együtt mozoghatnak.
A nyolcadik lépés a volatilitás felülvizsgálata. Hírek vagy instabil körülmények között az ár gyorsan mozoghat. A stop loss gyorsabban aktiválódhat, a spreadek szélesedhetnek, és a végrehajtás kevésbé kijelenthetővé válhat. Ilyen helyzetekben a pozícióméret csökkentése ésszerű lehet.
Egy erős Prop kereskedési platformnak segítenie kell a kereskedőknek abban, hogy tisztán figyeljék az expozíciót, a számla állapotát és a kockázati korlátokat. Ennek ellenére a számításnak a kereskedő saját rutinjának része kellene lennie. A kereskedőnek soha nem szabad pozíciót nyitnia csak azért, mert a platform ezt engedi.
Az 1CFT-t használó kereskedők számára gyakorlati megközelítés, hogy minden kereskedés előtt kockázatot számolnak ki, majd összehasonlítják az eredményt a számla aktuális állapotával. Ha a számla közel van a napi veszteséghatárhoz vagy lehúzásban van, akkor a normál pozíció méretét csökkenteni kell. Az utolsó lépés a dokumentáció. Minden kereskedésnek tartalmaznia kell a tervezett kockázatot, a tényleges kockázatot, a stop loss távolságot és a pozíció méretének okát. Ez sokkal hasznosabbé teszi a későbbi elemzéseket.
Idővel a kereskedő megnézheti, hogy a méretezési szabályaik reálisak-e. Ha a normál veszteségsorozatok túl nagy sebzést okoznak, akkor a csere kockázatát csökkenteni kell. Ha a számla folyamatosan növekszik a kontrollált levonással, a méretezési modell működhet.
Hogyan lehet a kockázatot összevetni a finanszírozott számla szabályaival?
A kockázat összehangolása a finanszírozott számla szabályaival azt jelenti, hogy a kereskedési tervet a számla korlátai köré kell építeni. Egy kereskedőnek nem szabad kizárólag személyes preferenciák alapján kiszámolnia a pozíció méretét. Figyelembe kell venniük a kihívás vagy a finanszírozott számla szerkezetét is.
Az első elemezendő szabály a napi veszteség. Ez a limit határozza meg, mennyi veszteség lehet egy kereskedési napon. A kereskedőnek ki kell számolnia, hány vesztes ügylet közelítené őket ehhez a határhoz. Ha két normál veszteség majdnem véget vet a napnak, a kereskedésenkénti kockázat túl magas lehet.
Biztonságosabb megközelítés, ha egy személyes napi megállót hozunk létre, amely alacsonyabb a hivatalos korlátnál. Például, ha a hivatalos napi limit bizonyos veszteséget enged, a kereskedő úgy dönthet, hogy ennek a mennyiségnek a fele vagy kétharmadának megáll. Ez puffert hoz létre, és megvédi a fiókot az érzelmi hibáktól vagy váratlan végrehajtási problémáktól.
A második szabály a maximális összesített veszteség. Ez a limit határozza meg, mennyit veszíthet összesen a számla. A pozícióméretezésnek lehetővé kell tennie, hogy a kereskedő túlélje a normál veszteségsorozatot anélkül, hogy azonnal veszélyeztetné a számlát. Ha öt-hat átlagos veszteség komoly veszélyt jelentene, a kockázati modell túl agresszív lehet.
A harmadik szabály a profitcél. Néhány kereskedő azért növeli a kockázatot, mert gyorsabban akarja elérni a célt. Ez veszélyes lehet. A pozícióméret nem csak a nyereségcéltól való távolságon alapulhat. A kontrollált kockázaton és ismételhető végrehajtáson kell alapulnia.
A negyedik szabály a számlavezetési fázis. Kihívás során a kereskedő a cél elérésére koncentrálhat, miközben védi a határokat. A finanszírozási szakaszban a fókusz a hosszú távú következetességre és a kifizetési jogosultságra terelődhet. A pozícióméretezésnek a jelenlegi szakaszt kell tükröznie.
Az ötödik tényező a leépítési állapot. Ha a számla nyereséges, a kereskedőnek több helye lehet, de ez nem jelenti azt, hogy gondatlanná kellene válnia. Ha a számla lefelé tart, a kockázatot gyakran csökkenteni kell, amíg stabil nem áll.
A hatodik tényező a stratégiatípus. Egy scalper eltérő pozícióméreteket használhat, mint egy swing trader. Egy szűk stopokkal rendelkező stratégia eltérő méreteket is lehetővé tehet, mint a széles stopok. Azonban a pénzügyi kockázatot minden módszertől függetlenül kontrollálni kell.
A hetedik tényező az érzelmi kontroll. Ha egy kereskedő szenved a veszteségek után, alacsonyabb kockázatra lehet szükség. A pozícióméretezés nem csupán matematikai döntés. Ez pszichológiai is kérdéses. A megfelelő pozícióméret az, amit a kereskedő kezelhet anélkül, hogy feladná a tervet.
Az 1CFT-t használó kereskedők számára a kockázatot mind a számlafeltételekhez, mind a személyes viselkedéshez kell igazítani. A számlaszabályok határozzák meg a külső korlátokat, míg a kereskedő saját fegyelmei határozzák meg, mi reálisan kezelhető.
Jó szabály, hogy a pozícióméret unalmassá válik. Ha minden csere izgalmasnak, stresszesnek vagy veszélyesnek tűnik, a pozíció túl nagy lehet. A profi kereskedésnek nem szabad úgy érezni, mintha egyetlen döntésre fogadnának.
A legjobb kereskedők gyakran sorrendben gondolkodnak, nem egyetlen kereskedésben. Megkérdezik, hogy a számla túléli-e tíz kereskedést, húsz cserét vagy egy nehéz hetet. Ez a szemlélet természetesen felelősebb méretezéshez vezet. A pozícióméreteket is rendszeresen felül kell vizsgálni. A piacok változnak, a volatilitás változik és a kereskedők viselkedése is változik. Egy olyan kockázati modell, amely nyugodt körülmények között működött, magas volatilitás idején is módosítani kell.
A kereskedőnek kerülnie kell a veszteségek után a méretnövekedést is. Ez az egyik leggyorsabb módja a finanszírozott számla limitek megsértésének. Ha valami, a kockázatot gyakran csökkenteni kell egy vesztes sorozat után. A cél, hogy a kereskedő elég ideig maradjon a játékban, hogy a stratégia működjön. Ha a pozíció mérete túl nagy, a fiók megbukhat, mielőtt az él megjelenne.
A pozícióméretezés a felelős finanszírozású kereskedés egyik alapja. Segít a kereskedőknek minden rendszert kontrollált kockázattal összekapcsolni, megvédeni a számlát a felesleges veszteségtől, és elkerülni a Napi Veszteség vagy Max Teljes Veszteség szabályok véletlen megsértését. A folyamat a számla méretének, a kereskedésenkénti kockázatnak és a stop loss távolságának meghatározásával kezdődik, majd az eredményt a számla feltételeihez és a jelenlegi kitettséghez igazítjuk. Egy kereskedőnek, aki helyesen számolja ki a pozíció méretét, nem kell reményre, érzelmekre vagy találgatásra támaszkodnia. A finanszírozott kereskedésben a megfelelő pozícióméret nem a legnagyobb, hanem az, amely lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy fegyelmezett maradjon, védje a tőkét és idővel ismételhető döntéseket hozzon.