Увеличаването на размера на позицията след загубена сделка може да изглежда като бърз начин за възстановяване, но при търговията с проп това обикновено е една от най-опасните реакции, които търговецът може да има. Една загуба рядко е истинският проблем. По-големият риск се появява, когато разочарование, нетърпение или търговия с цел отмъщение водят до по-големи позиции, по-слаби решения и по-бързо приближаване към лимитите на сметката.
Защо трейдърите увеличават размера на позицията си след загуба на сделки?
Трейдърите често увеличават размера на позицията след загуба, защото искат бързо възстановяване. Емоционалната логика изглежда проста: ако последната сделка е загубила пари, следващата сделка трябва да е по-голяма, за да може една печеливша позиция да върне сметката на предишното място. Тази реакция е често срещана, но рядко се основава на професионален план за риск.
След загуба много търговци изпитват дискомфорт. Може да почувстват, че са направили грешка, пропуснали нещо очевидно или са позволили на пазара да „вземе“ пари от тях. Вместо да приемат загубата като част от процеса, те се опитват да я изтрият веднага. Увеличаването на следващата позиция се превръща в начин да се намали емоционалното напрежение.
Това поведение е тясно свързано с търговията с отмъщение. Трейдърът спира да мисли дали следващата настройка е валидна и започва да мисли как да се възстанови. Пазарът става личен, въпреки че търговията трябва да остане обективна.
В финансирана среда тази реакция може да бъде особено опасна. Търговецът не работи с неограничена гъвкавост. Те трябва да спазват дневните лимити за загуби, максималното изтегляне и правилата за сметка. Едно емоционално увеличение на размера на позицията може да превърне нормална губеща сделка в сериозен проблем с акаунта.
Професионална фирма за търговия с проп оценява дали търговците могат да защитят капитала си под напрежение. Очакват се загуби. Емоционалните реакции на загуби са истинският тест. Трейдър, който увеличава размера на позицията си само защото е разочарован, показва, че процесът му на риск може да не е стабилен.
Друга причина трейдърите да увеличават позициите си след загуби е прекалената увереност. Те може да смятат, че предишната сделка е била просто нещастна и че следващата има по-голям шанс за успех. Това може да доведе до опасно мислене, особено ако търговецът приема, че пазарът му „дължи“ печалба.
Пазарът не дължи нищо. Всяка сделка трябва да бъде оценена независимо. Загубена сделка не прави следващата схема по-силна. Това променя само емоционалното състояние и състоянието на сметката на търговеца.
Някои трейдъри също използват увеличения на позициите, защото не разбират вероятността. Те вярват, че след няколко загуби победата е по-вероятна. Това не е задължително вярно. Стратегията може да има статистическо предимство пред много сделки, но това не означава, че следващата сделка трябва да е печеливша.
Това недоразумение може да доведе до системи, подобни на мартингейл, при които търговецът увеличава размера си след всяка загуба. Въпреки че това може да изглежда логично на хартия, на реалните пазари може да бъде изключително рисковано. Серията от загуби може да продължи по-дълго от очакваното, а лимитите на сметките могат да бъдат достигнати преди да се случи възстановяване.
Инвестиционната платформа може да показва статистика на сметките, спад и история на търговията, но не може да спре търговеца да взема емоционални решения, ако реши да игнорира данните. Затова самосъзнаването е от съществено значение.
За трейдърите, използващи 1CFT, размерът на позицията трябва да се дефинира преди сделката, а не след емоционална реакция. Ако следващата позиция стане по-голяма само защото предишната е загубила, това обикновено е предупредителен знак.
Увеличаването на размера може да има смисъл само ако е част от тествана, базирана на правила стратегия. Никога не трябва да е импровизиран отговор на разочарование. В финансираната търговия причината зад размера на позицията е толкова важна, колкото и самата позиция.
Какви рискове идват при опитите да се възстановят загубите бързо?
Първият риск е, че загубите могат да растат по-бързо от очакваното. Ако трейдър увеличи размера на позицията след една загуба и следващата сделка също се провали, сметката може да се придвижи към границите на спад много по-бързо. Това, което започна като малък проблем, може да се превърне в сериозно нарушение.
Вторият риск е емоционалното ускорение. След по-голяма загуба налягането се увеличава. Търговецът може да почувства още по-спешна нужда да се възстанови. Това може да доведе до още една по-голяма сделка, после още една. Последователността става по-трудна за спиране, защото всяко решение е повлияно от желанието да се поправи предишното.
Така много търговци губят предизвикателствата. Не чрез една лоша пазарна идея, а чрез верига от емоционални решения след първата загуба.
Третият риск е по-ниско качество на търговията. Когато основната цел стане възстановяване, търговецът може да влезе в настройки, които обикновено биха били отхвърлени. Те могат да търгуват твърде рано, да игнорират потвърждението, да използват по-широки стопове или да влязат при неподходящи условия. Занаятът вече не се избира, защото е силен. Избира се, защото търговецът иска действие.
Четвъртият риск е нарушаването на последователността на риска. Търговската стратегия може да бъде правилно оценена само когато рискът е относително контролиран. Ако търговецът рискува една сума при нормални сделки и много по-голяма след загуби, данните за представянето се изкривяват. Става трудно да се прецени дали стратегията работи или резултатите се определят от емоционалната оценка.
Силна платформа за търговия с Prop може да помогне на трейдърите да следят експозицията и лимитите на сметките, но не може да замени писмения план за риск. Трейдърът трябва предварително да знае колко може да рискува след загуба, след две загуби и по време на период на спад.
Петият риск е увреждане на увереността. Търговците често вярват, че бързото възстановяване ще възстанови увереността. В действителност агресивните опити за възстановяване често отслабват увереността. Ако по-голямата сделка загуби, търговецът може да се почувства извън контрол. Това може да създаде страх, колебание и по-емоционално поведение в бъдещи сесии.
Шестият риск е нарушаването на дневните лимити за загуби. В търговията с проп дневната граница е една от най-важните граници. Трейдър, който увеличава размера си след загуба, може бързо да достигне тази граница, особено при волатилни условия или лошо изпълнение.
Седмият риск е объркването на дисциплината с амбицията. Някои трейдъри си казват, че са смели или решителни, като увеличават размера. Но професионалната търговия не е въпрос на доказване на смелост. Става дума за управление на риска. Дисциплиниран търговец не е нужно да възстановява всичко веднага.
За трейдърите, използващи 1CFT, опитът за бързо възстановяване трябва да се третира като основен предупредителен знак. Ако следващата сделка е мотивирана основно от предишната загуба, вероятно не е чисто решение.
Бързото възстановяване може да се случи естествено, ако търговецът следва стратегията и се появи валидна настройка. Но принудителното възстановяване е различно. Обикновено увеличава емоционалното излагане и намалява контрола.
Най-безопасното мислене е да приемете, че загубата не е нужно да се поправя веднага. Губещата сделка е част от търговската последователност. Целта не е да се изтрие наведнъж, а да се продължат да взимат качествени решения.
Как трябва да управлявате капитала след серия от губещи сделки?
След серия от губещи сделки, първата стъпка е да се намали емоционалното напрежение. Търговецът не трябва веднага да търси следващата възможност. Те трябва да спрат, да прегледат ситуацията и да проверят дали все още могат обективно да следват плана.
Втората стъпка е да спрете увеличаването на размера на позицията. Ако изобщо, рискът често трябва да бъде намален след няколко загуби. Това защитава сметката и дава възможност на търговеца да възстанови стабилността. Периодът на изтегляне не е време да ставаш по-агресивен.
Третата стъпка е да се прецени дали загубите са дошли от валидни сделки. Ако трейдърът е следвал стратегията, уважавал е риска и е приел нормални резултати, загубите може просто да са част от статистическата дисперсия. В такъв случай стратегията може да не се нуждае от големи промени.
Ако загубите са резултат от слаби записи, емоционални сделки или нарушения на правила, проблемът е различен. Търговецът трябва да фиксира изпълнението преди да продължи с нормалния риск.
Четвъртата стъпка е да се дефинира лично правило за спиране. Например, търговецът може да спре след две или три последователни загуби или след достигане на предварително определено лично дневно ниво на загуба. Това правило трябва да е по-строго от официалния лимит на акаунта. Петата стъпка е да прегледате размера на позициите. Търговецът трябва да попита дали първоначалният риск на сделка е бил твърде висок. Ако нормалната серия от загуби причини твърде много щети, моделът на риска може да се наложи да се коригира.
Шестата стъпка е да се опрости. След загуби трейдърите често се опитват да компенсират това, като променят всичко: стратегия, индикатори, пазари и размери на позициите. Това създава още повече объркване. По-добър подход е да се върнете към най-чистата версия на търговския план.
Седмата стъпка е да се записва губещата последователност. Търговецът трябва да записва какво се е случило, как се е чувствал и дали всяка сделка е спазвала правилата. С течение на времето това помага да се определи дали загубите са случайни, стратегически или емоционални. За трейдърите, използващи 1CFT, управлението на капитала след загуби трябва да бъде част от плана за предизвикателство преди откриването на първата сделка. Изчакването емоциите да станат високи прави добрите решения по-трудни.
Полезна структура може да включва три режима: нормален риск, намален риск и режим без търговия. Нормалният риск се прилага, когато сметката е стабилна. Намален риск се прилага след загуби или спад. Режимът без търговия се прилага, когато емоционалният контрол е слаб или лимитите на сметката са твърде близки.
Този вид структура премахва преговорите. Търговецът не трябва да решава емоционално дали да продължи. Правилата вече определят следващата стъпка. Управлението на капитала след загуби не означава избягване на всякакъв риск. Става дума за това да се гарантира, че една губеща поредица не унищожава цялата възможност.
Увеличаването на размера на позицията след загуба обикновено не е добра идея, освен ако не е част от изпитана и контролирана стратегия. В повечето случаи това е емоционална реакция, движена от разочарование, нетърпение или желание за бързо възстановяване. Това поведение може да доведе до прекомерна търговия, по-големи спадове и нарушения на правилата. По-добър подход е да се направи пауза след загуби, да се прегледа качеството на търговията, при необходимост да се намали риска и да се спазват предварително определени правила за управление на капитала. При проп търговията защитата на сметката след загуба често е по-важна от опитите за възстановяване веднага.